河北理财网综合：4月28日晚间，江苏银行发布2025年年报和2026年一季报，交出了一份可圈可点、经得起推敲的“成绩单”。

2025年全年，江苏银行实现营业收入879.42亿元，同比增长8.82%，归母净利润345.01亿元，同比增长8.35%，加权平均净资产收益率13.14%，持续保持行业优秀水平。进入2026年，这种势头不仅没有减弱，而且更好看了一些。一季报显示，2026年一季度江苏银行实现营收241.80亿元，同比增长8.41%；实现归母净利润105.82亿元，同比增长8.20%，延续了大个位数的稳健增长态势。

这种“营收利润双8”的硬核表现，赚足了市场的关注。而在这份成绩单背后，最让人眼前一亮的，还是资产质量的持续提优。有业内人士将江苏银行称为银行业的“三好学生”，从资产质量表现来看，这一称号名副其实。

资产质量实现新突破

银行业最核心的竞争力，说到底还是资产质量。

先看2025年年报：截至2025年末，江苏银行不良贷款率0.84%，较上年末下降0.05个百分点，创上市以来最优水平；拨备覆盖率322.98%，风险抵补能力充足；关注类贷款占比下降0.08个百分点，逾期60天、90天以上贷款占不良贷款比例持续保持低位。

再来看2026年一季报：不良贷款率进一步下降0.03个百分点至0.81%，创上市以来最低水平。也就是说，江苏银行的资产质量不仅没有止步于历史最好成绩，反而在2026年开年继续突破自我。

值得一提的是，从已披露2026年一季报的上市银行来看，江苏银行的不良贷款率已跻身行业前列，成为不良贷款率最低的五家上市银行之一。

规模稳进增长，结构持续优化

资产质量持续改善的背后，是信贷规模稳步增长和结构持续优化。

2025年末，江苏银行资产总额4.93万亿元，较上年末增长24.78%；各项存款余额2.54万亿元，较上年末增长19.99%；各项贷款余额2.47万亿元，较上年末增长17.84%。其中，对公贷款余额1.66万亿元，较上年末大增26.11%。

江苏银行服务实体经济的力度在2026年一季度进一步增强。截至3月末，总资产站上5.58万亿元，各项存款余额2.94万亿元，较上年末增长19.15%；各项贷款余额2.69万亿元，较上年末增长8.94%；对公贷款余额1.89万亿元，较上年末增长13.92%。

与此同时，负债结构也在持续优化：2025年末企业活期存款余额增速超过存款平均增速，占比由22.74%提升到23.23%，为净息差的稳定提供了坚实基础。

“三道防线”协同贯通：智慧风控体系迭代升级

事实上，资产质量能够在规模快速扩张的同时持续改善，绝不是偶然。翻开年报中“经营情况讨论与分析”章节，可以看到一张清晰的风控“作战图”。

2025年，江苏银行紧随外部经营环境变化，进一步完善内控机制、强化科技运用，有效提升风控覆盖面、精准度与运行效能。重点通过构建“三道防线”协同贯通、覆盖全生命周期的管控体系，织牢织密“横到边、纵到底”的风险防护网。

具体而言，“三道防线”各司其职、协同配合：第一道防线是业务部门和经营机构，在日常经营中直接面对和管理风险；第二道防线是风险管理和合规部门，负责制定风险政策、设定限额、监控风险状况；第三道防线是内部审计部门，独立对前两道防线的工作进行监督评价。

值得一提的是，江苏银行在2026年进一步压实三道防线责任，加强重点领域风险管控，统一风险偏好，细化源头管理与业务回溯，有效防范各类风险事件。

从“数字地图”到“智能风控”：人工智能深度赋能

技术赋能风控这事儿，江苏银行也走在前面。

相关报道显示，江苏银行在数字化转型中深入推进人工智能在业务场景的深度应用。其自主研发的“智慧小苏”大语言模型在风控领域发挥了重要作用，通过剖析数百个风控模型的底层逻辑，提炼出超4000条适用规则，生成约800项常用组件，组件准确率超90%。这项技术大大提高了风险管控的效率和精准度。

此外，“基于大模型技术的信贷审查辅助服务”上线后，通过自动化流程处理，日均可处理超过500件申请，信贷业务处理效率大幅提升，审批的峰值处理能力预计提升40%以上。人工智能技术的深度应用，为江苏银行全行发展注入了新的动能。

风险抵补充足，夯实长期发展基础

从风险抵补能力来看，拨备覆盖率重组，安全垫足够厚实。 截至2025年末，拨备覆盖率高达322.98%，远高于监管要求，风险抵补能力依然十分充足。2026年一季度末，随着不良贷款率的进一步下降，拨备覆盖率维持在308.36%的较高水平，风险安全垫仍然稳固。

值得一提的是，江苏银行管理层对资产质量的走势显然充满信心。2025年，该行董监高及全行中层以上干部以自有资金自愿增持A股股份，累计增持金额超2400万元。今年以来，多位高级管理人员继续在二级市场增持股份，向市场传递出坚定看好发展前景的强烈信号。

在股东回报方面，江苏银行已连续多年保持归母净利润30%的现金分红比例，自上市以来累计派发普通股现金股利超过500亿元。截至2026年4月28日，江苏银行股价报收11.36元/股，股息率近5%，市净率仅0.84倍，兼具“高股息”“成长性”“估值性价比”三重优势，长期配置价值进一步凸显。

江苏银行年报和季报折射出的，是一个清晰的底层逻辑：规模稳进增长提供发展动力，精细风控体系守住风险底线，金融科技赋能提升运营效率，持续分红回馈凝聚股东信心。

做“三好学生”不需要花哨的包装，把资产质量管好、把经营底盘夯实，就是最好的底色。（来源：城商行研究公众号）

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