河北理财网综合（刘杰）银行理财，未来如何？伴随着上市银行2020年年报的陆续披露，各家银行理财产品的相关数据也逐渐浮出水面。从年报数据来看，各上市银行理财产品净值化转型进度不一。

随着资管新规的推行，为了打破刚性兑付，2020年以后，银行不得再推荐预期收益型理财产品，所以净值型理财产品顺势而上成为主流。银行理财产品进入了净值型时代。

何为净值型理财产品？

净值型是相对于预期型而言的。净值型理财产品是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。 分为封闭式净值型和开放式净值型；封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，投资者只能在产品到期时赎回；开放式净值型产品是指产品在存续期内定期开放，投资者可在开放期申购或赎回。

净值型理财产品有哪些特点？

操作灵活

传统的银行理财产品都会有投资期限，因此，在产品到期之前是不可以赎回资金的，而净值型产品的好处在于只要在规定的开放日，不论购买的净值型产品是赚了还是亏了，可以根据自己的判断在开放日赎回资金，因此操作上更加灵活。信息透明净值型产品的信息披露要求较高，类似于公募基金，披露频次与产品的开放周期匹配，在开放期公布实时净值，信息相对就更加透明，让投资者心里有数。

相比较传统理财产品风险和收益都会高一些

净值型产品没有预期收益，银行也不承诺收益，因此，它出现亏损的可能要远高于传统的银行理财产品，同时，高风险伴随着高收益，因为净值型产品挂钩不同的市场，特别是一些高风险的市场，市场行情好的时候，它的净值也就越高，所获得的收益也就比传统的理财产品高。

净值型产品和公募基金有类似 但不同

除了监管部门不同，运行形式上净值型产品和公募基金非常相近。 某银行产品总监表示，银行净值型理财产品的浮动管理费也是一个卖点，公募基金会直接收取管理费，而银行理财产品的综合费率比较低，基金没有自己的销售渠道，基金公司不收管理费就没有渠道愿意卖，而银行可以不收管理费，它们只需要搞定产品发行就可以。 不过基金公司表示了不一样的观点，公募基金在银行渠道的个人客户端一直很难卖，其实和银行理财产品的竞争不大，因为浮动净值、没有预期收益的产品对于普通投资者来说接受度不高，未来银行理财产品若是能按照业绩比较基准提取业绩报酬，还是能给到客户利益绑定的预期。 银行净值型理财产品和公募基金在关键的投研竞争力上来看，银行资管及基金人士对自身的优势都很有信心。银行资管的强项在渠道，此外银行也比较擅长固定收益投资，而基金的强项在二级市场权益类投资。

净值型理财产品对于投资者来说值得购买吗？

对于愿意承担较低风险的投资者来说，净值型理财产品还是值得购买的。 在资金面宽松，利率下行的环境中，传统银行理财的年化收益率逐渐降低，对投资者的吸引力大不如前，在这种环境下，净值型理财产品则为投资者获取更高收益提供了可能，从去年至今的市场情况来看，净值型理财产品特别是开放式的净值型产品正逐渐成为银行理财市场的主流。 从2020年银行年报数据来看，净值型理财产品规模已占理财产品整体的七成，足以说明大部分投资者都在尝试新的理财方式。

如何挑选合适的净值型理财产品？

河北理财网专家认为，首先，要注意理财产品的风险等级，与预期收益型产品一样，净值型理财产品同样会标注风险等级，投资者可以根据自身需要进行购买，较低风险等级的净值型理财产品安全度还是相对较高的。 其次，要注意运营机构的过往业绩，也就是优选资质较高的金融机构、专业性强的管理团队，投资收益会相对稳健。此外，还要注意资金的合理配置，因为每个人的经济情况和理财需求都不一样，风险偏好也不同，因此需要根据自己的需求选择合适的理财产品，合理配置资金。 净值型理财产品需要你有比较专业的理财知识，不是以前的“傻瓜理财”了，想得多一些，选的稳一些。

投资路万条，风险第一条，永远记住分散风险，鸡蛋不放在一个篮子里。

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