河北理财网综合：1月1日，央行、银保监会联合发布的《系统重要性银行评估办法》（以下简称《评估办法》）正式实施。这意味着，国内系统重要性银行评估及监管要求正式起航，我国金融监管改革又迈出重要一步，银行业特别是具有系统重要性的大中型银行自身改革发展进入新的阶段。

市场普遍关心，伴随着《评估办法》的正式实施，2021年，大中型银行监管格局将发生怎样的变化？从银行机构个体以及银行业整体来看，更高水平的监管要求意味着什么？资本补充是否会迎来高峰期？

夯实大中型银行主导地位

如何实现既让大中型银行更好发挥在行业内的主导地位，又防范“大而不能倒”风险的发生？巴塞尔协议Ⅲ（2010年版）提出了全球系统重要性银行（Global Systemically Important Bank,以下简称“G-SIBs”）和国内系统重要性银行（Domestic Systemically Important Bank,以下简称“D-SIBs”）的概念，并对两类机构实施了更加严格的监管要求。

“《评估办法》完善了我国宏观审慎监管框架，有利于缓解大型机构的‘大而不能倒’风险，有助于提升大中型金融机构的风险管理水平和损失吸收能力，夯实大中型银行在行业内的主导地位，提升金融体系的稳定性和国际竞争力，守住不发生系统性金融风险的底线。”中国银行研究院院长陈卫东接受《金融时报》记者采访时表示。

那么，《评估办法》实施后，哪些银行将会入选D-SIBs呢？多位受访专家表示，根据表内外资产规模排名，预计6家国有大型商业银行、两家政策性银行、1家开发性银行、10余家全国性股份制商业银行以及个别规模较大的城商行将进入备选。

“参考国际惯例，D-SIBs名单确定后，后续对于入选银行的相关附加监管要求将陆续细化并出台，包括附加资本、杠杆率、大额风险暴露、公司治理、恢复处置计划、信息披露和数据报送等方面。”民银智库高级研究员应习文接受《金融时报》记者采访时表示。

应习文认为，从长期来看，对国内系统重要性银行提出更高监管要求，有助于提升应对系统性风险的能力，促进银行业实现充分竞争，形成多层次市场结构，加快银行业改革发展步伐，健全公司治理，寻求风控与盈利的科学平衡，并积极向轻资本方向转型。

不同类型银行面临压力不同

“就实际情况看，国内不同类型的银行目前的资本充足率不同，接下来面临的资本补充压力也不同。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏接受《金融时报》记者采访时表示，入选G-SIBs的四家中资银行，已全面实施资本缓冲等附加监管要求，受《评估办法》的影响较小；而部分核心一级资本充足率较低的股份制银行和政策性银行则或在未来面临一定的资本补充压力。

尽管对D-SIBs附加资本、杠杆率等方面的具体监管标准尚未明确，但业内普遍关心的还是对银行影响最大的“核心一级资本充足率”。毕竟其他资本相对而言补充难度较小，而核心一级资本必须通过IPO或配股、定增、可转债等方式进行补充，难度要大很多。

数据显示，截至2020年三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.44%，较2019年同期下降了0.41个百分点。部分大中型银行的核心一级资本充足率已接近监管红线。“受息差收窄、让利实体等因素影响，银行业内源资本补充能力有所下降，而疫情冲击加剧了银行业资本补充压力。”陈卫东表示。

此外，值得一提的是，2020年9月30日，央行、银保监会发布《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），被业内称为“中国版TLAC（总损失吸收能力）”，对已进入G-SIBs名单的四家中资银行——工行、中行、农行、建行的资本补充提出具体达标要求。有业内专家测算，距离2025年达标，目前四家银行合计资本缺口超3万亿元。

受访专家强调，下一步，不论是已进入G-SIBs名单的四大行，还是将入选D-SIBs的银行机构，都要提高资本使用效率，及早筹划资本补充方式，在不增加实体经济融资成本的前提下，通过拓展收入来源、强化成本管理实现稳定的内源资本补充机制。对存量资本工具，应综合统筹币种、期限、税收、融资成本等因素，提升外源融资效率。剥离资本消耗较高、盈利效率较低的非核心资产。

资本补充在2021年仍是“重头戏”

与此前发布的《征求意见稿》相比，《评估办法》调整了分档计分，新增100分至299分的分组，将入选初始名单的得分门槛从300分降至100分，入选范围适度扩大。

民生银行首席研究员温彬表示，降低准入分值和细化差异分组，显示出监管对系统重要性银行在判断、评估、准入、监管上的进一步审慎和精细化，意味着后续出台的差异化监管政策安排，如额外的附加资本、附加杠杆率等要求，将会更有区别性和针对性。

“实际上，《评估办法》集中体现了《商业银行法（修改建议稿）》中差异化监管的要求。”娄飞鹏表示，对国内系统重要性银行提出评估及其他监管要求，有助于促进多层次银行业市场结构的形成。差异化监管要求的实施，有利于抑制中小银行业务的非理性扩张，促进多层次银行业市场形成，也有利于引导银行业规范业务发展模式，更好地支持实体经济发展。

回顾2020年，资本补充成为贯穿银行业全年的一大“关键词”。永续债在全年资本补充中“占据C位”，二级资本债持续高热，A股IPO在下半年复苏迹象明显，地方专项债在2020年最后一个月“横空出世”。

展望2021年，补充资本金仍被多位专家及银行人士认为是“头等大事”。今年，银行业将面临一定的资本、拨备和流动性补充压力。业内人士预计，监管部门将继续以各项政策支持推动各类型银行资本补充，同时提前做好不良处置，为可能的不良上升做好准备。

《中国金融稳定报告(2020)》提出，未来将继续有序处置重点机构风险。其中第一项便是“支持中小金融机构多渠道补充资本、完善公司治理，加大不良贷款处置力度，增强金融机构稳健性”。

从银行业整体来看，银行体系会更加注重发展资本节约项目，控制表内外RWA过快增长，低资本消耗业务将更受青睐，零售信贷、普惠小微贷款、利率债投资(含地方债)等业务资本占用相对较少，不排除银行重新进行资产业务调整的可能。而对于银行体系是否会因为资本约束抑制信贷的问题，多数专家认为可能性不大。